指數探底回升 軍工芯片活躍 國產替代概念成主線？丨午間論市
周二早盤，半導體板塊大漲，截至發稿，派瑞股股、惠倫晶體、北京君正3股漲停，紫光國微、曉程科技大漲超8%，圣邦股份、風華高科、安集科技等紛紛上漲。
消息上，美國商務部計劃升級對華為的限制。5月15日，外媒報道稱，美國商務部再度延長華為的臨時許可到8月13日，但同時他們正在更改一項出口規則，意圖打擊華為的芯片供應鏈。
5月17日，商務部新聞發言人對此回應表示，中方注意到美方發布的針對華為公司的出口管制新規。中方對此堅決反對。
芯片國產化加速推進，這些領域值得關注
長城證券研報指出，該措施表明，美國限制了全世界所有的半導體廠（包括晶圓代工、IDM廠），只要有使用到美國軟件和設備，在為華為生產芯片之前，就需要獲得美國政府的許可證。此次芯片管控升級，將之前價值量占比25%以上受EAR限制升級至完全管控。短期來看，華為作為全球第三大芯片采購商，供應鏈將受一定程度影響，中長期來看，芯片國產化以及產業鏈轉移將加速推進，華為從中國大陸、中國臺灣、日韓等地采購額比例從去年5月開始全面提升，產業鏈東移有望帶來全球半導體產業鏈再分布，本土供應鏈迎來歷史發展期。
上海證券研報指出，本輪美國針對華為的限制政策聚焦集成電路設計軟件、集成電路制造設備等方向，建議關注產業相關核心資產。美國針對華為的制裁仍留有窗口期，國內半導體產業整體加速發展預期不變。建議關注半導體產業鏈中晶圓代工、半導體材料、射頻芯片、功率半導體、半導體封測、存儲芯片國產化等重點方向。
新時代證券研報稱，美國商務部全面限制華為購買采用美國軟件和技術生產的半導體，半導體相關材料，如光刻膠、大硅片、特種氣體等國產化是長期趨勢，短期可關注此次事件驅動帶來的投資機會。
配置上，恒泰證券研報指出，盡管國內半導體產業鏈全球市占率較低，但隨著政策扶持和國內市場增長，半導體產業已經取得長足進步，各領域均有了國內廠商的身影。
上游半導體材料：江化微的超純試劑、鼎龍股份的CMP研磨墊、江豐電子的靶材、安集科技的研磨液以及滬硅產業的大硅片等，均在晶圓制造產線上得到驗證，部分產品已經實現批量供應。
半導體設備領域：中微公司的刻蝕機、北方華創的單晶爐、PVD和CVD等、長川科技的檢測設備和至純科技的清洗機等，國內廠商均有涉及。
此外還包括，制造領域的中芯國際、長江存儲，芯片設計領域的海思、紫光展銳、韋爾股份、匯頂科技、北京君正、兆易創新等。
來源：第一財經
