廣東生益科技股份有限公司董事長 劉述峰
2021年對(duì)線路板和覆銅板市場(chǎng)而言可以說是跌宕起伏。2020年在經(jīng)歷了新冠疫情的沖擊，除中國大陸外的世界各國經(jīng)濟(jì)均大幅下滑。各國政府為了挽救經(jīng)濟(jì)，在2021年均采取了各種強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)刺激政策，在政策推動(dòng)下，各國經(jīng)濟(jì)均有了不同程度的復(fù)蘇，其中尤以中美兩個(gè)世界最大經(jīng)濟(jì)體（先不論原因）的表現(xiàn)最為亮眼，GDP的增長分別達(dá)到8.1%和5.7%，歐洲轉(zhuǎn)向正增長5.2%，日本也從谷底爬了出來，東南亞等經(jīng)濟(jì)體均轉(zhuǎn)為了正增長。
在上述這樣一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的作用下，2021年電子工業(yè)全面復(fù)蘇，由此也全面拉動(dòng)了PCB的需求爆炸式增長。Prismark預(yù)計(jì)全球PCB產(chǎn)值將增長22.6%（這是多年少見的兩位數(shù)增長），產(chǎn)值也將破800億美元。亞洲各PCB的主產(chǎn)地，以產(chǎn)地計(jì)算不僅僅是中國大陸（將達(dá)到400億美元以上）、中國臺(tái)灣（依其統(tǒng)計(jì)是8178億臺(tái)幣的產(chǎn)值，增長17.5%），甚至已連續(xù)衰退數(shù)年之久的日本也大幅增長（19.2%，產(chǎn)值達(dá)到140.6億美元），足見增長之強(qiáng)勁。在這樣的PCB市場(chǎng)強(qiáng)勁需求之下，覆銅板也是一板難求，一時(shí)間“覆銅板都去哪兒了”之問在供應(yīng)鏈上沸騰。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的硬需求加上供應(yīng)鏈的梗阻、加上通貨膨脹、加上產(chǎn)能的瞬間不足、加上庫存清罄等等原因，供應(yīng)鏈整體難以承受，覆銅板的所有材料均大幅上漲，普遍漲幅達(dá)到50%以上。如與2020年最低時(shí)相比，有些材料漲幅甚至接近翻番。由于成本的快速大幅上升加上瞬間供應(yīng)不足，覆銅板加價(jià)便成了不二選擇。回頭看那個(gè)時(shí)候人們不是問什么東西漲了，而是看有什么東西沒有漲？因此“缺”、“漲”就幾乎鬧騰了整整一年。大家?guī)缀跽甓济鯎屫洝⒍谪洝⒄{(diào)價(jià)，但到了2021年四季度，市況開始出現(xiàn)了調(diào)整。
2021年必將成為整個(gè)PCB/覆銅板行業(yè)永載史冊(cè)的一年，今后的數(shù)年大家仍會(huì)津津樂道于這一年的許多經(jīng)歷。雖然最終全年經(jīng)營統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)尚未出來，但中國大陸覆銅板行業(yè)產(chǎn)量增長20%是不成問題的。雖然在2021年總體的擴(kuò)產(chǎn)增量效果尚未充分顯現(xiàn)，但由于往年的開工率大約在75%上下，而2021年相信絕大多數(shù)企業(yè)均已滿產(chǎn)或接近滿產(chǎn)，因此，產(chǎn)銷量會(huì)有一個(gè)較大的增長。與量的增長同行，產(chǎn)值方面也將會(huì)大幅增長25%以上，甚至拉高到35%都是極有可能的。試問以后可能會(huì)在多少年之后再現(xiàn)一次這樣的榮景？而上一次出現(xiàn)這樣大幅增長的景象已經(jīng)是大約在二十二年前的2000年有過一次爆炸性增長，由于加入行業(yè)的許多人沒有經(jīng)歷過上一次的大漲，因此，2021年會(huì)讓大家更關(guān)注。俱往矣，在我們心跳尚未平復(fù)之時(shí)，我們就必須面對(duì)更加復(fù)雜多變、充滿不確定性的2022年了。
競(jìng)爭(zhēng)激烈充滿不確定性的2022
2021年中國大陸PCB和覆銅板工業(yè)的高速增長拜托了兩個(gè)因素，一是增量（包括產(chǎn)能充分利用的要素）的投入；二是供應(yīng)鏈漲價(jià)的拉動(dòng)。
先看增量的影響。在2021年前的五年，中國大陸PCB共有15家企業(yè)上市，募集資金152.16億，加上之后的發(fā)債、定增、又募集了246.27億資金，以上398.43億資金加上自我配套資金，總投入應(yīng)超過1000億元，以上資金投入后合計(jì)已增產(chǎn)了3000~4000萬平方米的PCB。而同期覆銅板也在通過各種渠道，包括上市集資進(jìn)行增產(chǎn)，其中2021年將增加年產(chǎn)能2500萬平方米（含金屬基覆銅板）。相比增量，漲價(jià)因素影響更大。在所有原輔材料暴漲甚至斷供的影響下，覆銅板也只好被迫實(shí)行價(jià)格上浮，有些公司和品種全年上浮累計(jì)達(dá)到50%左右（應(yīng)該是2000年以后的最高水平）。但當(dāng)大潮退去之后，我們就需冷靜面對(duì)現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)實(shí)就是：1. 在2022年集中形成了一個(gè)爆發(fā)性的增長，PCB形成了近5000萬平方米的凈增量，且規(guī)模在今后若干年仍將持續(xù)增長；覆銅板在2022年度將會(huì)比2021年每月凈增長550～600萬平方米的產(chǎn)能，各企業(yè)為令新增產(chǎn)能可以滿產(chǎn)或盡可能滿產(chǎn)必然搶單。若市場(chǎng)仍能持續(xù)2021年三季度之前的榮景，那是沒有問題的，但若市場(chǎng)總需求量沒有相應(yīng)的增長，就可能會(huì)出現(xiàn)局部的、某些品種的、某一時(shí)段的過剩，即出現(xiàn)市場(chǎng)的產(chǎn)能消化期，而這個(gè)時(shí)期最不為大家所樂見的就是可能降價(jià)搶單。
2. 出現(xiàn)了月用量過百萬平方米覆銅板的中資民營PCB企業(yè)，過去用量過百萬的企業(yè)均集中于臺(tái)資巨型企業(yè)。但經(jīng)2021年，我們可以欣喜的看到中資、民營資本也出現(xiàn)了這樣的企業(yè)，這是標(biāo)志性的。這類超大型企業(yè)一定會(huì)形成一種新的競(jìng)爭(zhēng)格局，其訂單的競(jìng)爭(zhēng)不但會(huì)體現(xiàn)在內(nèi)資企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，很快會(huì)向外競(jìng)爭(zhēng)的格局——拼量、拼成本將會(huì)出現(xiàn)新的局面。 3. 在PCB/覆銅板的一窩蜂上高速、高頻、汽車、Mini LED等“高技術(shù)”基板的時(shí)候，各企業(yè)一定要找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，我稱其為“市場(chǎng)適應(yīng)期”，也就是說需在技術(shù)、品管、成本的諸要素上去構(gòu)筑企業(yè)的新管理體系。比如說高速材料做服務(wù)器，要在產(chǎn)品分類和技術(shù)定位上確定自己是在Purley、Whitley、Eagle Stream及今后的哪個(gè)產(chǎn)品的水平上？不能簡單盲目的稱之為“高速”。又比如在汽車電子方面，按華為分類，我們各公司的主力產(chǎn)品是面向智能駕駛艙？新能源管理？自動(dòng)駕駛？車聯(lián)網(wǎng)的哪些應(yīng)用領(lǐng)域？我想這里至少涉及到了5個(gè)種類的覆銅板，在今天這樣一個(gè)“材料決定產(chǎn)品的時(shí)代”，不可以籠統(tǒng)講“汽車板”，而應(yīng)該細(xì)分是汽車的哪塊板？又如在Mini LED方面，50μm至200μm之間都是Mini LED，我們?cè)S多企業(yè)搞清楚了自己是在干什么嗎？如果搞不清楚以及不了解技術(shù)特點(diǎn)，就沒有辦法為客戶提供合適的材料，嚴(yán)重的甚至?xí)霈F(xiàn)重大的質(zhì)量索賠事故。出現(xiàn)在2021年某個(gè)企業(yè)在MiniLED方面面臨的天價(jià)索賠，又如某著名汽車品牌攝像頭出現(xiàn)爆板的重大質(zhì)量事故。這些質(zhì)量事故據(jù)行業(yè)人士的判斷都是材料用的不對(duì)——可是很多人以為“汽車板”都是一樣，以為“Mini LED” 都是一樣，材料選用欠準(zhǔn)，最終引致了重大的質(zhì)量爭(zhēng)議。可以預(yù)見，2022年的質(zhì)量爭(zhēng)議將大幅上升。
2022年整體世界經(jīng)濟(jì)仍然是在一個(gè)復(fù)蘇的通道上，預(yù)測(cè)中國大陸、美國、歐洲以及亞洲各國經(jīng)濟(jì)都是會(huì)增長。但2022年又充滿了諸多的不確定性。除了疫情的反復(fù)沖擊；國際供應(yīng)鏈影響；美聯(lián)儲(chǔ)減息；美國的高通脹；國際大宗商品漲價(jià)等等共性問題外，我們行業(yè)還面臨著：PCB/覆銅板市場(chǎng)從緊張的供不應(yīng)求走向供應(yīng)平緩甚至節(jié)點(diǎn)性供過于求；供應(yīng)鏈仍波動(dòng)；雖部分原材料的供應(yīng)趨平穩(wěn)，但仍有些材料如銅箔的供應(yīng)緊張且價(jià)格高企。在供需轉(zhuǎn)換之中，覆銅板的銷售價(jià)格卻趨于下行，全行業(yè)在2022年就是面對(duì)這樣一個(gè)十分矛盾的環(huán)境，因此，充滿了挑戰(zhàn)。當(dāng)然，面對(duì)種種機(jī)會(huì)和困難，相信各公司都會(huì)以十分積極的態(tài)度面對(duì)市場(chǎng)某些產(chǎn)品和某些時(shí)段，不排除有過激的競(jìng)爭(zhēng)局面出現(xiàn)，行業(yè)增長速度會(huì)趨緩，但總體前景仍樂觀。在市場(chǎng)逐漸消化了這一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張后，行業(yè)前景仍是十分看好的。
（供稿：廣東生益科技股份有限公司董事長 劉述峰）
