招股書顯示，四會(huì)富仕擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公司公開發(fā)行新股及公司股東公開發(fā)售股份總數(shù)合計(jì)不超過1,416萬股，其中公司股東公開發(fā)售股份不超過708萬股且不超過自愿設(shè)定12個(gè)月及以上限售期的投資者獲得配售股份的數(shù)量，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券。
小批量、多品種
日本式經(jīng)營及品質(zhì)管理
四會(huì)富仕主營業(yè)務(wù)是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司專注于印制電路板小批量板的制造，充分結(jié)合中日優(yōu)秀公司的品質(zhì)管理體系，運(yùn)用中國的成本及人事管理精華，在PCB行業(yè)快速發(fā)展。產(chǎn)品定位于中小批量、高品質(zhì)、高可靠、低成本、短交期發(fā)展方向。從Q、C、D、S四方面入手，最大程度地滿足客戶要求。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)控制、汽車電子、交通、通信設(shè)備、醫(yī)療器械等領(lǐng)域。
圖片來源：四會(huì)富士招股書
公司是國家高新技術(shù)企業(yè)，先后獲得了肇慶市企業(yè)技術(shù)中心、肇慶市工程技術(shù)研究中心、廣東省高可靠性電路板設(shè)計(jì)與制造工程技術(shù)研究中心、廣東省企業(yè)技術(shù)中心等認(rèn)定，在高可靠性印制電路板研發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。
公司產(chǎn)品有“小批量、多品種”的特點(diǎn)，公司訂單的品種數(shù)較多、單個(gè)訂單面積較小、交期短，生產(chǎn)管理的復(fù)雜性和難度較高，2018 年公司訂單數(shù)量約 2.8萬個(gè)，平均訂單面積約為 14 平方米，平均交期在 15 天左右。公司建立了高度柔性化的生產(chǎn)線，通過精細(xì)化的管理，滿足客戶產(chǎn)品多樣化的要求，能夠快速響應(yīng)客戶，建立并鞏固了公司在小批量市場的品牌形象與市場地位。
優(yōu)質(zhì)客戶奠定良好發(fā)展基礎(chǔ)
公司客戶類型可分為電子產(chǎn)品制造商、PCB 企業(yè)、貿(mào)易商 3 類。根據(jù)公司客戶類型和國內(nèi)外市場的特點(diǎn)，公司主要采用直銷的銷售模式，產(chǎn)品直接銷售至國內(nèi)外電子產(chǎn)品制造商。公司通過 PCB 企業(yè)進(jìn)行銷售作為補(bǔ)充，少量通過貿(mào)易商進(jìn)行銷售。
來源：四會(huì)富仕招股書
公司以客戶為中心，為客戶持續(xù)提供品質(zhì)穩(wěn)定的產(chǎn)品和高效的服務(wù)，現(xiàn)已積累一批優(yōu)質(zhì)客戶，主要客戶包括世界 500 強(qiáng)企業(yè)日立集團(tuán)、松下以及日本 500 強(qiáng)企業(yè)歐姆龍、京瓷、島津、基恩士、橫河電機(jī)等日本上市公司，萬特集團(tuán)、希克斯、三和盛、艾尼克斯等全球知名 EMS 企業(yè)，以及中央銘板、興電集團(tuán)、京寫等全球排名前列的 PCB 生產(chǎn)企業(yè)。公司多次獲得客戶頒發(fā)的產(chǎn)品質(zhì)量獎(jiǎng)項(xiàng)，包括歐姆龍的集團(tuán)質(zhì)量體系認(rèn)證、島津、山洋電氣、艾尼克斯、技研新陽的優(yōu)秀供應(yīng)商獎(jiǎng)。公司約 80%的收入來自于國內(nèi)外上市公司及知名 EMS 企業(yè)，優(yōu)質(zhì)的客戶資源為公司進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。
主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
2016年至2018年，公司營業(yè)務(wù)收入分別為2.10億元、2.99億元和3.70億元；凈利潤分別為3496.51萬元、2845.08萬元以及6338.86萬元。主營業(yè)務(wù)收入同比增長40.04%、23.93%，復(fù)合年增長率為31.74%。隨著公司市場競爭力的不斷提升，并受 PCB 產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步增長、產(chǎn)業(yè)整合加快、PCB 產(chǎn)業(yè)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移、下游新興產(chǎn)業(yè)需求增長等有利因素的影響，預(yù)計(jì)未來幾年公司產(chǎn)品的市場需求將持續(xù)增長。
圖片來源：四會(huì)富仕招股書
報(bào)告期，公司主營業(yè)務(wù)收入中來自于日系客戶的比例分別為 74.99%、77.66%和 79.09%，公司主營業(yè)務(wù)收入對(duì)日系客戶依賴較大，且預(yù)計(jì)未來幾年仍將持續(xù)。
募集資金用途
招股書顯示，本次發(fā)行股票募集資金全部用于泓科電子年產(chǎn)45萬㎡高可靠性線路板項(xiàng)目、四會(huì)富仕特種電路板技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目、償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
泓科電子科技（四會(huì)）有限公司新建年產(chǎn) 45 萬平方米高可靠性線路板項(xiàng)目（以下簡稱“泓科電子高可靠性線路板項(xiàng)目”）建成達(dá)產(chǎn)后，將新增年產(chǎn) 45 萬平方米高可靠性電路板。該項(xiàng)目的實(shí)施主體為公司全資子公司泓科電子。本次募集資金到位后，將通過向泓科電子增資的方式投入，泓科電子根據(jù)公司制定的募集資金投資計(jì)劃具體實(shí)施。
公司擬以 4,254.39 萬元建設(shè)四會(huì)富仕電子科技股份有限公司特種電路板技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目（以下簡稱“四會(huì)富仕特種電路板技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目”），用于加強(qiáng) PCB 行業(yè)新技術(shù)及其應(yīng)用的研究、開發(fā)能力，引進(jìn)國內(nèi)外復(fù)合型的優(yōu)秀人才，購入先進(jìn)的研發(fā)儀器設(shè)備、工具，為公司長期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
公司擬以募集資金約 5,500 萬元用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
